Бензиновое
May. 3rd, 2011 04:42 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
agudkovТак как в прессе уже появились различные спекуляции на тему бензинового кризиса, а также примеры обсуждения «эффективности» предпринятых правительством мер без всякого понимания, что же на самом деле произошло, то напишу тут чуть подробнее про причины кризиса.
Букофф много...
Как известно, любой кризис случается от наложения друг на друга нескольких неблагоприятных факторов. Причин нынешнего кризиса три:
1. Прямое госрегулирование цен.
2. Ужесточение экологических требований к бензину.
3. несовершенство биржевой торговли.
Теперь о том же подробнее.
1. Ну с прямым госрегулированием цен примерно все ясно. В феврале после доклада ФАС премьер Владимир Путин потребовал от ВИНК снизить розничные цены. Компании подчинились. Возникла ситуация, при которой розничные цены оказались зафиксированными административно, а оптовые цены по-прежнему были привязаны к экспортной альтернативе – цене на мировых рынках минус экспортные пошлины и транспорт. ВИНКи потому так и называются, что имеют в своей структуре сбытовые подразделения. На собственных заправках они вынуждены были держать цены, зафиксированные правительством в ущерб рентабельности. Но ВИНКи не собирались брать на себя убытки независимых АЗС. Цена для независимых поднялась до 32-34 тыс руб за тонну (26 руб за литр) при том, что на АЗС ВИНК бензин продавался по 22 руб за литр. Для независимых это означало банкротство и в том случае, если бы они держали низкие цены, и в том случае, если бы они их подняли. Поэтому они просто замотали шланги и стали ждать, когда ситуация разрешится. Кстати, именно к независимым АЗС, а не к ВИНК, предъявила претензии ФАС и прокуратура. Предсказуемым результатом этой атаки ФАС и ВИНК на независимый сегмент рынка станет банкротство и скупка монополистами независимых АЗС. Как сказал бы Жванецкий работникам антимонопольной службы: «поздравим себя, товарищи».
2. Вторая причина также лежит на поверхности и не требует для понимания семи пядей во лбу. В соответствии с техрегламентом «О требованиях к бензину» с 2011 года вводятся более жесткие экологические требования к бензину (на уровне "Евро-3"). Техрегламент писался в Минэнерго на основании инвестпрограмм нефтяных компаний. То есть, планы модернизации и ввода новых мощностей предполагали, что все нефтяные компании к 2011 году будут готовы выпускать бензин "Евро-3" в объемах, необходимых для удовлетворения потребностей внутреннего рынка. Однако, из-за кризиса или нет, но некоторые ВИНКи свои инвестпрограммы не выполнили. Ряд заводов нескольких крупных госкомпаний оказался не готов к переходу на "Евро 3". Заводы эти производят в месяц под сотню тысяч тонн бензина, который оказался запрещенным к реализации на территории РФ. Естественно, этот бензин «Евро 2» отправился на экспорт. Уточним, что внутренний рынок для высокооктановых бензинов традиционно рентабельней экспорта, - возить бензин дорого, да и не нужен российский бензин никому, кроме Казахстана, Киргизии и т.п. То есть, российские ВИНКи экспортируют только тот бензин, который не могут продать на внутреннем рынке. В январе-феврале спрос на бензин в России низкий, поэтому значительная часть идет на экспорт. С началом сезона экспорт обычно прекращается, - мощности всех заводов работают на обеспечение внутреннего рынка. Ужесточение экологических требований привело к тому, что значительная часть бензинов отправилась на экспорт в начале пикового сезона. В результате, обеспечив собственные АЗС (в том числе путем покупок бензина "Евро-3" у конкурентов), ВИНКи ограничили объемы продаж бензина независимым операторам. (см п. 1).
3. Биржевая торговля. Ну а теперь начинается самое интересное. Потому что кривая российская биржа стала тем самым инструментом, при помощи которого нефтяные компании попытались решить все свои проблемы, коих накопилось немало. Тем более, что правительство настоятельно «рекомендовало» ВИНК продавать на бирже не менее 15% производимых нефтепродуктов (30% внутреннего рынка). Следите за руками: Итак, проблема: госрегулирование сделало экспорт бензина рентабельней, чем продажи на внутреннем рынке (см п.1). Однако увеличение экспорта за счет продаж на внутреннем рынке чревато преследованием ФАС за создание искусственного дефицита (штраф до 15% от оборота). Что делают компании? Они выполняют поручение правительства и начинают продавать на бирже 15% нефтепродуктов своим собственным сбытовым подразделениям. При этом ВИНКи могут формировать на бирже любые цены, - чем больше убытки собственных АЗС, тем выше прибыль собственного НПЗ. Это – перекладывание денег из одного кармана в другой. Манипулированию ценами на бирже способствуют и правила торгов: чтобы что-то купить, надо сначала положить на счет биржи необходимую довольно крупную сумму. Предложения на бирже появляются нерегулярно. Держать деньги на чужом счете просто так никто не хочет. Поэтому проводить «договорные» или «адресные» сделки на российской бирже не просто, а очень просто. Покупатель с продавцом договариваются о времени выставления крупного лота и о цене. Покупатель, зная о появлении лота, заранее резервирует деньги. Сделка заключается мгновенно, и по той цене, о которой договорились контрагенты. Цена при этом может быть любой: если продавцу нужна высокая биржевая цена, то сделка заключается по высокой, а часть денег продавец потом возвращает покупателю. Независимые участники при этом просто не успевают зарезервировать деньги для участия в торгах, да если и успевают, то покупка по такой высокой цене без последующих расчетов «в конверте» им не интересна. То есть, биржевые цены в наших условиях, как бы на них не молилась ФАС, - это чистое разводилово. Что же делают на этом месте компании, которым нужно отправить на выгодный экспорт дополнительные объемы нефтепродуктов, но при этом не попасть под санкции ФАС за создание искусственного дефицита? Они задирают цены на бирже. Убиваются оба зайца: во-первых, независимые АЗС не могут покупать топливо по таким высоким ценам и сидят без бензина (высвободившиеся объемы ВИНКи гонят на экспорт). Во-вторых, на рынке появляются некие другие «независимые» трейдеры, которые покупают бензин на бирже и отправляют на экспорт. В обоих случаях на экспорт отправляются дополнительные объемы бензина, причем ФАС не может предъявить ВИНКам никаких претензий ни за создание искусственного дефицита, ни за повышение розничных цен: - ВИНКи честно выполнили поручение правительства по доведению объемов биржевых продаж до 15%, при этом продавец не отвечает за то, куда пошел купленный у него на бирже бензин, - на Алтай или в Китай. ВИНКи также не повышали розничные цены, - на АЗС нефтяных компаний ценники не менялись, правда отпуск шел по 20 литров в руки.
Это было о том, что же на самом деле произошло. Теперь пара слов о действиях правительства. Ну я даже не буду комментировать какие-то невнятные слова премьера о снижении НДПИ и акцизов, (рост акцизов на фоне госрегулирования розничных цен стал драйвером кризиса). Я только о принятом решении повысить экспортную пошлину на бензин. Так вот, само по себе это решение довольно бессмысленное, если не сказать - вредительское. Потому что, если бы у нефтяных компаний была бы реальная возможность продать бензин на внутреннем рынке по рыночным ценам, то они бы это сделали и без повышения пошлин. Проблема в том, что дополнительных объемов бензина "Евро-3" у компаний нет, а продавать "Евро 2" запрещает техрегламент. Если бы правительство перенесло сроки введения "Евро-3", то проблема была бы решена. Повышение же пошлин запирает бензин "Евро-2" в России, но не ограничивает экспорт нафты (прямогонного бензина). Что же делать компаниям? Те, кто может гнать "Евро-3", как гнали его, так и будут гнать. Но те, которые не умеют делать "Евро-3", перестанут производить и бензин "Евро-2" (его нельзя ни экспортировать, ни продавать внутри страны) и начнут гнать на экспорт нафту, экспорт которой не ограничен пошлинами. Итог, - бензина на внутреннем рынке станет еще меньше. Это не говоря о том, что повышение экспортной пошлины на бензин создает огромные проблемы нефтеперерабатывающей отрасли Белоруссии, - РБ получает российскую нефть беспошлинно, но платит в российский бюджет пошлины на экспортируемые нефтепродукты. Повышением пошлин российское правительство фактически закрыло экспорт бензина для Белоруссии. Внятной реакции с той стороны еще не последовало, но, подозреваю, если такой режим не будет отменен в ближайшее время, реакция Лукашенко будет бурная. При этом смысла гнать белорусский бензин обратно в Россию не очень много, - белорусские заводы строились у западной границы СССР как раз в расчете на экспорт в западном направлении. Везти оттуда бензин куда-нибудь на Алтай – это нонсенс. Другими словами, повышение пошлин без отмены запрета на "Евро-2" – это вредительство. Что же с запретом? А ничего. В Минэнерго говорят, что на этой неделе в правительстве будет совещание, где будет рассмотрен вопрос о техрегламенте. Сколько еще пройдет времени до его отмены – неизвестно. А перебои с бензином начались уже и в Москве.
Букофф много...
Как известно, любой кризис случается от наложения друг на друга нескольких неблагоприятных факторов. Причин нынешнего кризиса три:
1. Прямое госрегулирование цен.
2. Ужесточение экологических требований к бензину.
3. несовершенство биржевой торговли.
Теперь о том же подробнее.
1. Ну с прямым госрегулированием цен примерно все ясно. В феврале после доклада ФАС премьер Владимир Путин потребовал от ВИНК снизить розничные цены. Компании подчинились. Возникла ситуация, при которой розничные цены оказались зафиксированными административно, а оптовые цены по-прежнему были привязаны к экспортной альтернативе – цене на мировых рынках минус экспортные пошлины и транспорт. ВИНКи потому так и называются, что имеют в своей структуре сбытовые подразделения. На собственных заправках они вынуждены были держать цены, зафиксированные правительством в ущерб рентабельности. Но ВИНКи не собирались брать на себя убытки независимых АЗС. Цена для независимых поднялась до 32-34 тыс руб за тонну (26 руб за литр) при том, что на АЗС ВИНК бензин продавался по 22 руб за литр. Для независимых это означало банкротство и в том случае, если бы они держали низкие цены, и в том случае, если бы они их подняли. Поэтому они просто замотали шланги и стали ждать, когда ситуация разрешится. Кстати, именно к независимым АЗС, а не к ВИНК, предъявила претензии ФАС и прокуратура. Предсказуемым результатом этой атаки ФАС и ВИНК на независимый сегмент рынка станет банкротство и скупка монополистами независимых АЗС. Как сказал бы Жванецкий работникам антимонопольной службы: «поздравим себя, товарищи».
2. Вторая причина также лежит на поверхности и не требует для понимания семи пядей во лбу. В соответствии с техрегламентом «О требованиях к бензину» с 2011 года вводятся более жесткие экологические требования к бензину (на уровне "Евро-3"). Техрегламент писался в Минэнерго на основании инвестпрограмм нефтяных компаний. То есть, планы модернизации и ввода новых мощностей предполагали, что все нефтяные компании к 2011 году будут готовы выпускать бензин "Евро-3" в объемах, необходимых для удовлетворения потребностей внутреннего рынка. Однако, из-за кризиса или нет, но некоторые ВИНКи свои инвестпрограммы не выполнили. Ряд заводов нескольких крупных госкомпаний оказался не готов к переходу на "Евро 3". Заводы эти производят в месяц под сотню тысяч тонн бензина, который оказался запрещенным к реализации на территории РФ. Естественно, этот бензин «Евро 2» отправился на экспорт. Уточним, что внутренний рынок для высокооктановых бензинов традиционно рентабельней экспорта, - возить бензин дорого, да и не нужен российский бензин никому, кроме Казахстана, Киргизии и т.п. То есть, российские ВИНКи экспортируют только тот бензин, который не могут продать на внутреннем рынке. В январе-феврале спрос на бензин в России низкий, поэтому значительная часть идет на экспорт. С началом сезона экспорт обычно прекращается, - мощности всех заводов работают на обеспечение внутреннего рынка. Ужесточение экологических требований привело к тому, что значительная часть бензинов отправилась на экспорт в начале пикового сезона. В результате, обеспечив собственные АЗС (в том числе путем покупок бензина "Евро-3" у конкурентов), ВИНКи ограничили объемы продаж бензина независимым операторам. (см п. 1).
3. Биржевая торговля. Ну а теперь начинается самое интересное. Потому что кривая российская биржа стала тем самым инструментом, при помощи которого нефтяные компании попытались решить все свои проблемы, коих накопилось немало. Тем более, что правительство настоятельно «рекомендовало» ВИНК продавать на бирже не менее 15% производимых нефтепродуктов (30% внутреннего рынка). Следите за руками: Итак, проблема: госрегулирование сделало экспорт бензина рентабельней, чем продажи на внутреннем рынке (см п.1). Однако увеличение экспорта за счет продаж на внутреннем рынке чревато преследованием ФАС за создание искусственного дефицита (штраф до 15% от оборота). Что делают компании? Они выполняют поручение правительства и начинают продавать на бирже 15% нефтепродуктов своим собственным сбытовым подразделениям. При этом ВИНКи могут формировать на бирже любые цены, - чем больше убытки собственных АЗС, тем выше прибыль собственного НПЗ. Это – перекладывание денег из одного кармана в другой. Манипулированию ценами на бирже способствуют и правила торгов: чтобы что-то купить, надо сначала положить на счет биржи необходимую довольно крупную сумму. Предложения на бирже появляются нерегулярно. Держать деньги на чужом счете просто так никто не хочет. Поэтому проводить «договорные» или «адресные» сделки на российской бирже не просто, а очень просто. Покупатель с продавцом договариваются о времени выставления крупного лота и о цене. Покупатель, зная о появлении лота, заранее резервирует деньги. Сделка заключается мгновенно, и по той цене, о которой договорились контрагенты. Цена при этом может быть любой: если продавцу нужна высокая биржевая цена, то сделка заключается по высокой, а часть денег продавец потом возвращает покупателю. Независимые участники при этом просто не успевают зарезервировать деньги для участия в торгах, да если и успевают, то покупка по такой высокой цене без последующих расчетов «в конверте» им не интересна. То есть, биржевые цены в наших условиях, как бы на них не молилась ФАС, - это чистое разводилово. Что же делают на этом месте компании, которым нужно отправить на выгодный экспорт дополнительные объемы нефтепродуктов, но при этом не попасть под санкции ФАС за создание искусственного дефицита? Они задирают цены на бирже. Убиваются оба зайца: во-первых, независимые АЗС не могут покупать топливо по таким высоким ценам и сидят без бензина (высвободившиеся объемы ВИНКи гонят на экспорт). Во-вторых, на рынке появляются некие другие «независимые» трейдеры, которые покупают бензин на бирже и отправляют на экспорт. В обоих случаях на экспорт отправляются дополнительные объемы бензина, причем ФАС не может предъявить ВИНКам никаких претензий ни за создание искусственного дефицита, ни за повышение розничных цен: - ВИНКи честно выполнили поручение правительства по доведению объемов биржевых продаж до 15%, при этом продавец не отвечает за то, куда пошел купленный у него на бирже бензин, - на Алтай или в Китай. ВИНКи также не повышали розничные цены, - на АЗС нефтяных компаний ценники не менялись, правда отпуск шел по 20 литров в руки.
Это было о том, что же на самом деле произошло. Теперь пара слов о действиях правительства. Ну я даже не буду комментировать какие-то невнятные слова премьера о снижении НДПИ и акцизов, (рост акцизов на фоне госрегулирования розничных цен стал драйвером кризиса). Я только о принятом решении повысить экспортную пошлину на бензин. Так вот, само по себе это решение довольно бессмысленное, если не сказать - вредительское. Потому что, если бы у нефтяных компаний была бы реальная возможность продать бензин на внутреннем рынке по рыночным ценам, то они бы это сделали и без повышения пошлин. Проблема в том, что дополнительных объемов бензина "Евро-3" у компаний нет, а продавать "Евро 2" запрещает техрегламент. Если бы правительство перенесло сроки введения "Евро-3", то проблема была бы решена. Повышение же пошлин запирает бензин "Евро-2" в России, но не ограничивает экспорт нафты (прямогонного бензина). Что же делать компаниям? Те, кто может гнать "Евро-3", как гнали его, так и будут гнать. Но те, которые не умеют делать "Евро-3", перестанут производить и бензин "Евро-2" (его нельзя ни экспортировать, ни продавать внутри страны) и начнут гнать на экспорт нафту, экспорт которой не ограничен пошлинами. Итог, - бензина на внутреннем рынке станет еще меньше. Это не говоря о том, что повышение экспортной пошлины на бензин создает огромные проблемы нефтеперерабатывающей отрасли Белоруссии, - РБ получает российскую нефть беспошлинно, но платит в российский бюджет пошлины на экспортируемые нефтепродукты. Повышением пошлин российское правительство фактически закрыло экспорт бензина для Белоруссии. Внятной реакции с той стороны еще не последовало, но, подозреваю, если такой режим не будет отменен в ближайшее время, реакция Лукашенко будет бурная. При этом смысла гнать белорусский бензин обратно в Россию не очень много, - белорусские заводы строились у западной границы СССР как раз в расчете на экспорт в западном направлении. Везти оттуда бензин куда-нибудь на Алтай – это нонсенс. Другими словами, повышение пошлин без отмены запрета на "Евро-2" – это вредительство. Что же с запретом? А ничего. В Минэнерго говорят, что на этой неделе в правительстве будет совещание, где будет рассмотрен вопрос о техрегламенте. Сколько еще пройдет времени до его отмены – неизвестно. А перебои с бензином начались уже и в Москве.
